第18章 勒住风险
勒住风险的三条牛绳
和牛魔王探讨完庄家后,善财不禁深深地同情起散户来。尽管不少散户认为自己智商不比别人低,运气不比别人差,但还是有先天劣势。一方面专业知识有限,钱少；另一方面信息又不全。但是,就像草原上狮子和羚羊可以共同生存一样,机构投资者和散户也一直好好地活跃在证券市场上。那么,散户投资者肯定也有其武器,方能生存。牛魔王认为,对于散户投资者来说,最主要的是控制风险,戒除赌徒心态。而如何控制风险呢,牛魔王认为有三条牛绳。实际上,和财神最初说的投资三把万能钥匙是一回事。为此,牛魔王以“牛魔王”股票为例子开始讲解。
价值投资
这也就是说要买就买货真价实的。比如,通过对“牛魔王”股票的分析,我们在前面知道了它大致值10元。那么,如果基本面没有发生大的变化,那么10元以下就是可以大胆买入的。而实际上,我们发现在疯牛病出现后,股价一度跌到了4元,这个时候买入绝对是物超所值的,后来涨到15元,你想想能赚多少？因此,投资者的真正任务就是发现这种时机,买入并且持有,“不畏浮云终蔽眼”,自然会“守得天开云淡时”。
但是,价值投资也很需要精明的判断和勇气。当疯牛病到来时,你怎么能判断牛魔王公司就一定可以不大伤元气？如果大力买入,而公司一直恢复不了,那损失可就惨了。别急,看当今世界上最成功、最著名的投资大师沃伦•巴菲特是怎么说的。他说：“评估投资价值,不是看某个行业是否有利可图,而是看具体公司的竞争优势,及看其能保持这个优势有多久,从而给投资者带来足够的回报。”你照这么做,没错的。
分散组合投资
通俗说法是“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”。当你不太清楚某一只股票到底如何,或者说没有信心和勇气大力持有某只股票时,那么,多买几只是个不错的做法,这也是许多机构投资者的习惯。因为,毕竟你不是投资大师,你的看法也许有错,而你宝贵的钱又冒不了大风险。
分散投资,第一个层面是选择不同的行业股票,第二个层面是在一个行业内选择不同的股票。因为,“三十年河东,三十年河西”,谁都很难预料哪只或哪类股票只涨不跌。股市中有许多股票天生就跟仇家似的,你涨我就得跌,你跌我就得涨。所以,分散一下,就可以“堤内损失堤外补”。比如你可以投资“牛魔王”股票,也可以投资一些有关鸡肉制品的上市公司。这样,当疯牛病发生时,人们都去吃鸡肉,尽管“牛魔王”股票下跌,但有关鸡肉制品的上市公司股票会上涨；而当鸡瘟发生时,“牛魔王”股票会上涨。这样做,风险就被抵消掉了。
至于你选择什么样的公司,其实你根本不需要是投资大师,你本身就具有这种潜在的才能。你可以运用你的才能,投资你所熟悉的公司或行业,说不定你就能超过专家。
此外,分散投资还有一层意思,就是分阶段（最好是每月,因为很多股票行情不会持续太长）分批买入股票,建议每次用同样多的钱。这样,用同样多的钱,在高价位的时候买的股数少些,而低位就可以多买些,整体而言就能摊低成本,同时又不用担心错过牛市。这对一般的投资者十分管用。
[yao_page] 长期投资
关于这一点,同样是那个投资大师沃伦•巴菲特说：“如果你没有持有一种
股票10年的准备,那么连十分钟都不要持有这种
股票。” 也许奇怪了,为什么总是他？是的,追随榜样,是提高自己最快的方式。毕竟巴菲特管投资理念不但为他创造了惊人的230亿美元的财富,其选股方法亦相当值得全球投资人学习。时间长了,是黄金总会闪光的。而如果追逐热点
股票,希望在股市里做个冲浪高手,今天买这只,明天买那只,结果极有可能“捡了芝麻,丢了西瓜”。
“比如说‘牛魔王’
股票,如果你从一开始5元的时候就持有,不去理会那些传言,咬定青山不放松,不到一年的就可以涨到15元的。实际上,只要你独具慧眼,就可以挖掘许多这样的
股票。但是,又有多少人能有这种恒心和勇气呢？”
“那么,具体控制风险有什么高招没有？”
“对于小老百姓最好的一招就是设立‘止损点和赢利点’,见大势不好要坚决勒住牛绳,舍得割肉,赚时也要舍得抛,别总想自己吃肉而连汤都不给人喝。”
“我大体上明白了。”
“但是,与人生许多其他的选择相比,它还不算复杂呢。”
“咦？你说说看。” 善财童子好奇的很。
“例如选择一生的伴侣,就比选股投资难多了,错了往往难以轻易回头。而选股投资就不同,你可以不断地喜新厌旧,只要你认为有价值,而且不用付出什么真情实感。
这时,善财童子突然意识到所谓的“对牛弹琴”是多么的谬误。于是他说：“真是这样。做个投资者,就应该不断地喜新厌旧。如果总迷恋曾经为你带来获利的
股票而不管天塌地陷也舍不得放手,反而遭了呢。”
投资要点
稳骑牛背不容易,一是要选中体格好耐力强的牛；二是要手拿三条牛绳,杀死贪婪,控制风险。否则,一不小心就栽到熊肚子底下去了。三条牛绳就是价值投资、分散投资和长期投资。
[yao_page] 1、
股票是一个出钱的凭证,表示你入股某公司。
2、
股票大体可以分为成长股、蓝筹股和收入股,一般分别适合青年、中年和老年人投资。此外,还有周期性
股票和防卫
股票的分法。
3、 市盈率是衡量股价高低的一个重要指标。通常,市盈率越高,风险就更大；而市盈率越低,风险就更小。如果是质地差不多的
股票,则尽量买市盈率低的；对同一只
股票,如果基本面没变,则尽量在市盈率低时买。
4、
股票分析有两种最基本的方法：基本分析法立足经济、行业和企业基本面的分析；技术分析法则单纯从买卖的一些指标数据上着手。
5、 分散投资,可以选择不同的行业
股票,或者在行业内选择不同的
股票。此外,还可以分阶段（最好是每月）分批买入
股票。
6、 一句话总结
股票投资,就是低买高卖。
问题
1． 你以前买过
股票吗？战绩如何？对
股票的印象又如何？
2． 你知道成长型
股票、蓝筹型
股票和收入型
股票的各自特点吗？它们分别适宜什么人投资？
3． 你知道怎样算
股票的市盈率吗？怎么判断一只股价的高低？
4． 你知道目前股市靠天吃饭的特征吗？对你投资
股票有何影响？
5． 股市庄家最基本的两种坐庄方法是什么？
6． 控制
股票风险的三条牛绳是什么？
7． 你知道怎样用基本分析法去分析一只
股票吗？
懒人自有懒办法,基金就是为懒于投资的人准备的。你要做的就是选一匹真正的千里马,骑上去就可以了。基金收益、风险都适中,门槛低,基本可随用随取,适宜有心无力或者想多挣点钱而又不愿多冒风险的人。
而选千里马,关键看马本身,选基金主要看基金本身和基金经理。千里马不是永远的,基金也是一样,所以你要时刻警惕,必要时换马前行。
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