k线组合形态:蛇吞象

　　6. 蛇吞象

　　“蛇吞象”是由两根长短线形所构成。第一根线形的实体很长,第二根线形的实体很短,而且小实体完全处在长实体之内。换言之,这两根线形的先后顺序与吞吃相反,吞吃是长实体吃掉前一个小实体,而蛇吞象是小实体吞吃一个长实体。

　　因长实体代表原来的趋势,小实体的出现改变了原来的趋势。在现实生活中用蛇吞象来形容小的吃掉大的,小个打败大个,就像一条蛇把一头大象吞到肚里一样。

　　小实体可以是阳线、阴线或十字线。

　　在下跌趋势中,蛇吞象代表下跌的力量已经耗尽了；在上升趋势中,蛇吞象代表涨势难以继续下去。

　　如图2-67所示,B处是上升趋势的蛇吞象形态。线形的颜色不是蛇吞象排列的必要条件,在下降趋势中,象阳—蛇阴、象阴—蛇阴、象阴—蛇阳和象阳—蛇阳的排列均可。

　　象阳—蛇阳的多头气势强过其他排列,这是因为长阳线本身更有多头意义。所以像是由长阳线所构成,表明跌势已经告一段落,上升趋势即将开始。

　　同样的道理也适用于下降趋势中的蛇吞象。如图2-67中A处所示,在上升趋势中(象阳—蛇阴、象阴—蛇阴、象阴—蛇阳和象阳—蛇阳均可),象阴—蛇阴的空头意义将强过长阳线所形成的蛇吞象。这是因为长阴线本身是空头线形,它可能代表升势已经告一段落,下降趋势即将开始。

　

　　图2-67 蛇吞象形态示意图

 [yao_page] 　　(1) 蛇吞象和其他形态举例之一

　　图2-68是上证指数(000001)1996年7至1999年6月的周K线和成交量走势图,是蛇吞象和其他形态举例一。

 

　　

　

　　图2-68 蛇吞象和其他形态举例

　　●    B处、F处和J处都走出蛇吞象的走势。由于小实体是在长实体底端,因此,这种排列称为低位蛇吞象。这三个蛇吞象发生在股指底部。蛇吞象后,趋势反转,股指上升。

　　●    I处也走出了一个蛇吞象的形态。它发生在股价上升趋势高位,趋势将反转,股指下降。

　　●    A处走出了“乌云密布”的形态。在“乌云密布”形态后,股指下降。

　　●    C处和N处是两个空头吞吃形态。在空头吞吃形态后,股指下降。

　　●    D处和E处是两个底部锤头线探底。在探底后,股指开始上升。

　　●    G处是多头吞吃形态。在多头吞吃形态后,股指上升。

　　●    L处是头部上吊线。经过头部上吊线后,股指下降。

　　●    H处是头部十字线。经过头部十字线后,股指调整。

　　●    K处是放量长阳形成的下档支撑线。

　　◆ 在蛇吞象形态中,第二个线形可能影响整体的效力。

　　●    如果第二个小实体位于第一个长实体的中央,可以增加蛇吞象的反转可能性。在上升趋势中,如果第二个小实体位在第一个长实体的上端,随后可能产生横向整理走势,而非下跌的走势。这种排列称为高位蛇吞象。

　　●    在下降趋势中,如果第二个小实体位于第一个长实体的下端,随后可能产生横向而非上涨的走势。这种排列称为低位蛇吞象。

　　●    如果第二根线形(包括影线在内)完全处于第一根线形的实体范围内,价格反转的气势比较强。

　　●    第二根线形的影线愈短,实体愈小,蛇吞象形态的信号愈明确。如果第二根线形是十字线(称为蛇十字),反转的可能性更高(类似长阳和长阴后的十字形态)。

　　●    在上升趋势中,蛇吞象排列一旦被穿越,则代表多头的持续信号。同样,在下降趋势中,蛇吞象的低点被跌破,则代表价格将持续下跌。

 [yao_page] 　　(2) 蛇吞象和其他形态举例二

　　图2-69是上海广电股份(600637)1996年至1998年的周K线和成交量走势图。在中长线股票买卖时,很多日本投资者喜欢用周K线图形来指导自己的投资行为。这是蛇吞象和其他形态的举例。

　　●    A处是空头吞吃的卖出信号。

　　●    B处是一个底部形成的低位蛇吞象形态。经过红三兵形态(稍后介绍)的确认后,股价一路上升。

　　●    C处是一根放量长阳线。在底部形成了一根长期价格支撑线,几年内均没有跌破这条支撑线。

　　●    D处是一个在头部形成的空头吞吃形态。在空头吞吃形态后,?升趋势反转,股价一路下降。

　　●    E处是一个反弹形成的多头吞吃。因成交量萎缩,投资者不要进场。

　　●    F处是一个底部蛇十字。蛇十字后,股价反弹上升。

　　●    H处是一根探底锤头线,该锤头线没有经过回调证实,股价就升高。

　　●    G处是一个头部空头吞吃形态。短线投资者应离场。

　　●    I处是一根探底锤头线。该锤头线经过底部的多头吞吃证实,股价升高,投资者应进场。

　　●    J处是一个头部空头吞吃形态。短线投资者应离场。

　

　　图2-69 蛇吞象和其他形态实战举例