第7招运用指标分析,科学选股(4)

3背离判断

当股价走势一峰比一峰高,而随机指标却一峰比一峰低,或股价走势一峰比一峰低,随机指标曲线却一底比一底高,这两种现象分别称之为顶背离和底背离。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的信号；底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买入的信号。

与其他技术指标的背离现象研判一样,KDJ的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,KDJ在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票；而股价在低位,KDJ也在低位（50以下）出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

4KDJ曲线所处的位置和运行方向

（1）持股待涨信号。

当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均线上行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。

（2）持币观望信号。

当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。

当KDJ曲线在中高位（50以上）以后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时,投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

5KD线交叉突破判断

根据快速、慢速移动平均线原理,当K值大于D值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此K线从下往上突破D线时,是买进信号；反之,当D值大于K值时,表明当前的趋势是向下跌落的,因此K线从上往下跌破D线时,是卖出信号。K线和D线的交叉突破,发生在80线以上或20线以下所提供的买卖信号较为准确。

如图7-3所示。

图7-3KDJ指标

选股点金

实际上,对于绝大多数投资者来说,是否能够灵活运用这个技术指标,对于他们从事股票短线炒作具有极大的影响。但是,对于从事中线或长线操作的投资者却影响不大。

假如将这个技术指标的计算周期延长,1周或者1月为计算单位,那么,所得到的数据对从事中长线炒作具有极高的使用价值了。而且,运用这种方法来研究股票,还比较容易抓到黑马呢。

神奇的布林线

布林线指标又叫BOLL指标,其英文全称是“Bollinger Bands”,是用该指标的创立人——美国股市分析家约翰·布林的姓来命名的,是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具。布林线指标是约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。

布林线指标对行情的发展具有神奇的预告作用。通常在股价盘整的过程中,投资者最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票,而股票却又迟迟不涨,资金的利用率就会降低,投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用,对盘整的结束给予正确提示,使投资者避免太早买入股票。

布林线指标是计算一定期间内价位的变动率而转化出来的,通过计算股价的“标准差”,再求股价的“信誉区间”。该指标在图形上画出三条线,其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线,而在两条线之间还有一条股价移动平均线,如图7-4所示。