中等资金的实战操作原则

随着三类企业入市,沪深市场明显多了一个新资金范围群体,这个资金群体的资金量多数在５００万－－２０００万之间,从实战操作的角度来看,这个资金量的运作可以说是最有难度的,因为它既不能象更大的资金那样对股价的短期运行产生导向性,又不能象小资金那样从容不迫地跟随看好的少数个股作波段。近期在为部分机构与大户作高级实战培训时,发现很多人在运作更大的资金与小资金时有过成功的历史,但在近期的运作却不是太成功,主要是因为没有发现这个适合的投资策略。在沪深股市中,只有在洞悉正确的实战策略的基础下,才能充分发挥操作者的原有技术水平。下面我们就实战谈些关于中等资金的实战操作原则,可能会对一些新入市的三类企业资金及大户资金的操作有所帮助。 

一、鲁宾斯坦规则选股法 

在美国股市基金投资者中,鲁宾期坦规则选股法是非常流行的,我们认为该种选股方法对于沪深市场中的大机构与小于３００万的资金来讲,可能会略显稳健,但对于中等资金来讲是非常适合的。鲁宾斯坦是著名钢琴家,有次应邀在伦敦担任钢琴比赛评审时,大会要求他打 分,范围是１到２０分,而他给数十个参赛者打的分数是０分,仅有几个是２０分,没有其它分数,他在告诉别人为什么这样打分时说：“他们要么是能弹钢琴,要么就是不能弹钢琴的。”根据该理论,我们认为,在股市中的候选品种,要么就是良好品种,要么就是不能考虑的品种,不存在用小仓位试试的操作。具体的选股方法是,在确立你看好的板块后,选择其中的龙头品种与下跌隐患最少的品种作为主要核心候选股票,一旦最后确立应该坚决执行,因为沪深股市始终具备一个宽幅震荡的运动特点,在每年几乎每个板块都有相当的震幅,只要计划严谨,都有相当收益机会。中等资金的选股运作,最为忌讳的就是临时性的追涨杀跌与计划执行的犹豫性。 

二、投资组合的确立 

１．组合确立的总体原则 

中等资金不能在一个时间段中只介入一个品

种,这是因为这样操作可能会对目标股庄家的计划操作造成消极影响,同时万一出现所选个股不是阶段热点,会对持股情绪形成信心性打击。中等资金的候选组合品种数量应在１２只左右,实际介入组合应在５只左右,其中基本面、题材面与庄家面应有所搭配,组合原则为以明显机会为主,以中等流通盘子品种为主,以基本面有保障的低价品种为主,以庄家被套品种为主,以下跌空间小者为主。 

２．持股的中线思维 

中等资金在进行买卖时要善于应用数学的概率来追求获益率,要善于用逻辑学来推算股价变动的目的性。值得持有的股票应该是你自己非常熟悉的品种。一些职业人士在买入某只股票时,通常对目标股都有过长时间的观察与超出普通投资者想象的详细了解,在完成上述工作后,一旦持有目标股,应该中线思维为主,要相信长时间的努力可靠性是较强的。一般情况下,一次操作的获利目标应在３０％以上,如果眼前的利益只是一些低于８０％的可靠性与低于３０％的收益性的刀口舔血,还不如不操作。在持股时应了解,一般真正的黑马在启动前,都有“会咬人的狗不叫”的特点,那些在盘面上明显给出安慰性异动的股票反而要当心,不要影响持股情绪。 

　 三、保持稳定持续的利润 

１．入市的时机原则 

中等资金的入市时机应该是,在大盘处于低位时选择形象股与明显机会股,在大盘急跌时选择目标庄股,在候选股的隐忧兑现时开始分批介入。 

２．火鸡收益原则 

无论中外股市总是这样,当应该恐惧时我们满心期望,而应该期盼时我们却又畏惧不前,人们的天性习惯就是喜欢买股票与持有股票,不爱卖股票,投资者的这种心态与“老人捉火鸡的故事”非常类似。 

一个想要捉火鸡的老人,带着一个有活动门的大火鸡笼子,这个活动门用一个机关撑开,上面绑的细绳可牵到远处,由老人控制,他现在的笼子外面铺好一些玉米,引诱野火鸡上门,一旦火鸡来到笼子附近,会发现笼内有更多的玉米,等到愈来愈多的火鸡被引入笼内,老人只需拉动细绳,笼门即能关闭,但此举会吓跑其它火鸡,因此只有当入笼的火鸡达到一定数量时,才是拉绳的最佳时机。 

笼子设好不久后,有１２只野火鸡跑进笼内,但不一会,有一只火鸡跑了出动,剩下１１只在笼内,老人想：“刚才有１２只时拉绳该多好。”并安慰自己说：“再等１分钟吧,或许那只跑出动的会再跑进来。” 

但就在他希望等第１２只火鸡时,又有两只火鸡跑了出去,此时老人埋怨道：“刚才１１只就该满足了”,并自言自语地说：“只要再多一只,我一定拉绳关门。” 

最后笼子里的最后一只火鸡也出动了,老人忍不住了,抓起一块砖头向火鸡砸去,火鸡都跑了,老人空手而归。 

许多投资者都有老人的这种经历,所不同的是一些投资者不但没有抓住野火鸡,有时甚至把老虎引来了,或者是不知怎么搞的,最后自己被关进笼子里了。 

股市收益的原则应该是保持稳定性与持续性,而不是最大化,操作术的最高境界只能做到如此,但一些投资者执意追求最大化利润,只有去求老天爷保佑,如果老爷不给面子的话,只能是丢了火鸡折了笼子。